راهنمای معاملات آپشن ها

در بازار اختیار معامله تلاش کنید که ضرر نکنید،قیمت سهام در هر روندی که باشد(صعودی،نزولی،رنج،پرنوسان) راه خود را برای سود رسانی به تو پیدا می کند

قرارداد آپشن و هرآنچه در این مورد باید بدانید

قرارداد آپشن یا اختیار معامله، از ابزارهای بازار مشتقه ( Derivative Market )، می باشد، این قراردادها ابزار جدیدی هستند که روی دارایی های پایه مانند سهام منعقد می گردند. اختیار معاملات حقی است که شما با پرداخت یک مبلغ برای خودتان رزرو می کنید. دلایل متعددی وجود دارد که این بازار را برای معامله گران ایرانی محبوب نموده است، یکی از دلایل محبوبیت بازار آپشن در بین ایرانیان، کسب سود راهنمای معاملات آپشن ها از ریزش قیمت سهام می باشد. در حالت معمول، ارزش سهام شما با رشد قیمت افزایش می یابد و میزان سود شما بیشتر می شود، اما اگر قیمت سهام افت کند، به دنبال آن میزان زیان شما در معامله نیز لحاظ می شود. این در حالی است که شما با شناخت قرارداد معاملات آپشن می توانید حتی از ریزش دارایی خود نیز کسب سود نمایید. این بازار مناسب تمام معامله گرانی است که به دنبال سرمایه گذاری هایی فراتر از بازار سهام، اوراق بدهی و . هستند. این بازار گزینه های متنوعی در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد، از سوی دیگر ریسک معاملات در این بازار بالا می باشد. ممکن است تصور کنید که ورود به دنیای اختیار معامله کار معامله گران حرفه ای است، این فرضیه کاملاً غلط است، هر معامله گری با هر سطحی از دانش، می تواند با آموزش بازار آپشن، وارد این عرصه شده و موفق عمل نماید. اگر شما هم به دنبال آشنایی با این مبحث هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.

قرارداد آپشن چیست؟

قرارداد آپشن ( Options Contract )، توافقی است که به معامله گر این امکان را می دهد که دارایی خود را با قیمت از پیش تعیین شده و در موعد مقرر، بخرد یا بفروشد. این قراردادها در ایران با نام اختیار معامله (اختیار خرید، اختیار فروش) شناخته شده اند. از بازار آپشن در بیت کوین، سکه، بورس، سهام و بازارهای جهانی استفاده می شود . این قراردادها از شاخص‌های اقتصادی به وجود آمده‌اند و مناسب کاهش ریسک در معاملات بر اساس حدس و گمان می باشند.

انواع معاملات آپشن

آموزش بازار آپشن را با توضیح دو اصطلاح مهم این حوزه، آغاز می کنیم. اختیار خرید و اختیار فروش.

اختیار خرید چیست؟

اختیار خرید یا (Call Option) ، به زبان ساده، ودیعه ای است که برای هدف خاصی در آینده در نظر گرفته می شود. برای مثال شما می خواهید حق خرید زمینی را در منطقه ای در آینده داشته باشید، فقط در صورتی خواهان استفاده از این حق هستید که مجوزهای لازم از جانب شهرداری صادر شده باشد. شما می توانید حق خرید زمینی را به قیمت 500میلیون تومان از صاحب زمین در هر مقطعی در سه سال آینده خریداری کنید. لازم به ذکر است که صاحب زمین این اختیار را رایگان واگذار نمی کند، بلکه در قبال این حق، اصطلاحاً اجرت این کار را دریافت می کند. در این مثال ممکن است شما به صاحب زمین حدوداً 12 میلیون تومان پرداخت نمایید. به مبلغی که شما پرداخت می‌کنید قیمت اعمال یا Strike Price می‌گویند. با خرید این حق، بعد از 2 سال که مجوزهای آن منطقه صادر شد و قیمت زمین های آن ناحیه افزایش یافت، فارغ از افزایش قیمت، چون شما دوسال پیش حق خرید یک قطعه زمین را خریده اید، می توانید تنها با پرداخت 500 میلیون تومان صاحب اصلی آن زمین شوید. ولی در صورتی که بعد از 4 سال، مجوزهای لازم از جانب شهرداری برای آن زمین ها صادر شد، یعنی یک سال بعد از انقضای قرارداد، اجرتی که پرداخت کرده ایدرا از دست داده اید و اکنون شما با پرداخت قیمت واقعی زمین در بازار آزاد می توانید صاحب زمین شوید.

اختیار فروش چیست؟

اختیار فروش یا ( Put Optio)، برعکس اختیار خرید است، و شما در این معامله صاحب حق فروش می شوید. برای مثال شما سهام دار سهم اپل هستید و نگرانید در دو سال آینده دچار رکود قیمت شود. شما می خواهید اطمینان داشته باشید که در صورت نزول بازار، ارزش دارایی شما بیش از ده درصد کم نشود. اگر سهام اپل در حال حاضر با ارزش ۲۵۰۰ دلار خرید و فروش می‌شود، شما می‌تواند قرارداد حق فروش را خریداری کنید که به شما این حق را می‌دهد که سهم را در هر زمانی در دو سال آینده به قیمت ۲۲۵۰ دلار بفروشید. اگر ظرف ۶ ماه بازار ۲۰ درصد سقوط کند، شما توانسته اید ۲۵۰ امتیاز به‌دست بیاورید، زیرا سهمی که دو هزار دلار قیمت داشته را با قیمت دو هزار و ۲۵۰ دلار فروخته اید. حتی اگر قیمت آن سهم به صفر برسد شما فقط همان ده درصد را ضرر کرده اید. به صورت کلی می توان گقت که اختیار فروش مانند بیمه کردن سرمایه می باشد

نحوه ی کار معاملات آپشن

معاملات آپشن را می توانید از طریق کارگزاری ها و به کمک حساب آنلاین انجام دهید. قبل از معامله توجه به: میزان سرمایه، بازه ی زمانی برای سرمایه گذاری و تحولات قیمتی که پیش بینی شده برای دارایی های پایه، الزامی است. در صورتی که احساس کردید قیمت دارایی اصلی، قبل از تاریخ انقضا کاهش می یابد، می توانید از فروش اختیار خرید استفاده کنید و بالعکس. گزینه هایی که بر اساس سهام و به عنوان اختیار سهام شناخته می شوند، معمولا یک راهنمای خوب برای معامله گران تازه وارد در حوزه ی اختیار معاملات است.

روش تعیین قیمت در معاملات آپشن

تعیین قیمت در معاملات آپشن به دو اصل بستگی دارد: ارزش ذاتی و ارزش زمانی. ارزش ذاتی نشان دهنده ی پتانسیل سود آپشن راهنمای معاملات آپشن ها راهنمای معاملات آپشن ها بر اساس تفاوت بین قیمت اعمال و قیمت فعلی دارایی است، و ارزش زمانی برای برآورد قیمت آپشن را می‌توان با استفاده از مدل‌های مختلف محاسبه کرد . قیمت سهام، قیمت اعمال و تاریخ انقضا معمولاً در قیمت‌گذاری آپشن‌ها موثر می باشند. قیمت سهام و قیمت اعمال بر ارزش ذاتی تاثیر می‌گذارد، تاریخ انقضا می‌تواند بر ارزش زمانی تاثیر بگذارد.

مزایا و معایب معاملات آپشن

معاملات آپشن مانند سایر استراتژی های سرمایه گذاری مزایا و معایبی دارد که دانستن این نکات برای جلوگیری از اشتباهات در دنیای معامله گری، ضروری است.

نقدشوندگی بالای معاملات آپشن نسبت به سایر حوزه های سرمایه گذاری، مزیت بسیار مهمی است، به گونه ای که می توان با مبالغ کمتر هم شروع به سرمایه گذاری نمود.

اختیار معامله ابزاری است برای تنوع در سبد سرمایه گذاری و هم چنین سپری است برای جلوگیری از ضررهای مالی، که در ادامه منجر به کسب سود بیشتر برای معامله گر خواهد داشت.

اختیار معامله می تواند بسیار پر ریسک تر از خرید سهام، اوراق قرضه و .. باشد. پیش بینی روند قیمت در سهام کار آسانی نیست و اگر تحلیل درست در دست نباشد، ممکن است اوراق بهادار اشتباهی را خریداری نمایید. به صورت کلی اگر ریسک پذیر باشید می توانید از خطرات این قراردادها در امان باشید.

آموزش جامع اختیار معامله (آپشن)

در این بسته آموزشی برای اولین بار در ایران از صفر تا صد اطلاعات مورد نیاز جهت ورود به بازار جذاب اختیار معامله توسط دکتر حامد صاحب نظر، استاد اقتصاد و عضو هیئت علمی دانشگاه در اختیار علاقه مندان این حوزه قرار می گیرد.

شما با خریداری این بسته آموزشی با جوانب مختلف بازار آپشن و نحوه ورود به آن و نحوه استفاده از نرم افزار سیگنال آپشن در سایت هزار سهم آشنا می شوید.

مدرس: دکتر حامد صاحب نظر

مدت زمان دوره: 3 ساعت و 20 دقیقه

فهرست سرفصل ها و رئوس مطالب مطرح شده در این مجموعه آموزشی

قسمت اول: مفاهیم و کلیات

• • • تعریف اختیار معامله
    • مقایسه خرید سهم و اختیار معامله
    • مفاهیم و اصطلاحات کلیدی
    • مشخصات کلی یک قرار داد اختیار معامله
    • مزایای استفاده از آپشن
    • ریسک های قرارداد اختیار معامله
    • تفاوت اختیار معامله و آتی
    • تفسیر یک نمونه قرارداد آپشن
    • نمونه های واقعی از سودهای نجومی
    • انواع قراردادهای آپشن

    قسمت دوم: اهرم و قیمت گذاری آپشن

    • • • اهرم مالی و مفهوم آن در معاملات مشتقه
        • نحوه محاسبه اهرم
        • ضرایب Option Greeks
        • حساسیت قیمت اختیار معامله به قیمت سهام پایه
        • تحلیل حساسیت قیمت اختیار معامله نسبت به فاکتورهای مختلف
        • قیمت گذاری آپشن
        • ارزش ذاتی و زمانی اختیار
        • استفاده از روش بلک-شولز(Black-Scholes) در ارزش گذاری اختیار معامله
        • بررسی پارامترهای مختلف در روش بلک- شولز
        • نوسان پذیری تاریخی سهام پایه
        • نوسان پذیری ضمنی سهام پایه
        • رتبه بندی آپشن های مناسب

        قسمت سوم: نحوه ورود حرفه ای به بازار آپشن

        • • • استراتژی های معاملاتی
            • تعریف راهبرد معاملاتی و انواع آن
            • راهبرد ترکیب اختیار معامله با داد و ستد نقدی سهام
            • اختیار خرید پوشش داده شده (coverd-call)
            • راهبرد Bull call spread
            • راهبرد ترکیب اختیار معامله با یکدیگر (نامتقارن و متقارن)
            • راهبرد معاملاتی استرادل همراه با مثال و نمودار
            • نحوه ورود به بازار آپشن در ایران
            • نحوه دریافت کد معاملاتی از کارگزاری
            • نکات احتیاطی در معاملات آپشن
            • نحوه استفاده از نرم افزار سیگنال آپشن
            • کارمزد اختیار معامله
            • تأثیر اقدامات شرکتی بر روی آپشن
            • تأثیر افزایش سرمایه بر قیمت و اندازه قرارداد
            • تعدیل قیتمی ناشی از تقسیم سود
            • تسویه قرارداد اختیار معامله
            • خروج از بازار اختیار معامله
            • تسویه فیزیکی و نقدی اختیار معامله
            • معرفی کارگزاری های ارائه کننده کد آپش

            3 دیدگاه برای آموزش جامع اختیار معامله (آپشن)

            علیرضا (خریدار محصول) – 1399/06/05

            عالی! بهتر از این نمیشه.
            خیلی سلیس و روان همه موارد رو توضیح دادید.
            بسیار ممنونم

            406017921216 (خریدار محصول) – 1399/06/07

            به نظرم سازمان بورس باید به شما تقدیر نامه بده!
            چون هم زیرساخت های لازم برای ابزارهای نوین مالی رو دارید ایجاد می کنید
            هم با آموزشهای کامل و جامع تان استفاده از این ابزارهای جذاب رو در میان اهالی بازار سرمایه فرهنگ سازی می کنید!
            یک انتقاد کوچیک هم داشتم.
            کاش بسته را در دو سطح مبتدی و پیشرفته ارایه. کنید چون برخی موارد برای افراد حرفه ای تر تکراری هست.
            با تشکر و آرزوی توفیق روز افزون.

            مریم (خریدار محصول) – 1399/06/09

            سلام و عرض ادب و احترام
            برای کسی که میخواد با اصطلاحات و مفاهیم بازار آ‍‍پشن آشنا بشه و بتونه از نرم افزار سیگنال معامله که در این سایت اراپه شده استفاده کنه مشاهده این دروس را پیشنهاد میکنم. فیلم اول و دوم مفاهیم اساسی را در راهنمای معاملات آپشن ها بازار آپشن آموزش میدهد و فیلم سوم نحوه استفاده از نرم افزار سیگنال هزار سهم برای خرید آپشن و برخی دیگر از سوالاتی را که در این بازار ممکن است در عمل با آنها مواجه شوید پاسخ می دهد.
            مقداری سرعت آموزش در بخشهایی از آن کند و گاه کسالت آور میشود ولی در مجموع مشاهده آن برای ورود به این بازار ضروری است.
            از همراهی و پیگیری تیم هزار سهم بی نهایت سپاسگزارم
            با امید موفقیت و سلامتی برای تک تک این مجموعه

            .فقط مشتریانی که این محصول را خریداری کرده اند و وارد سیستم شده اند میتوانند برای این محصول دیدگاه(نظر) ارسال کنند.