تحلیل بنیادی به زبان ساده

۱) تعیین وضعیت کلی اقتصاد کشور.

تحلیل بنیادی به زبان ساده

یکی از رویکردهای مورد استفاده سرمایه‌گذاران جهت مدیریت سبد سهام، تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی است. استفاده از این رویکرد تحلیلی، برای جمع‌آوری اطلاعات درست جهت تصمیم‌گیری‌های منطقی درباره اینکه چگونه و کجا سرمایه‌گذاری کنیم بسیار مفید است. یک تحلیل بنیادی صحیح، برای سرمایه‌گذاران مشخص می‌کند که چه شرکت‌هایی پایه و اساس قوی‌تری دارند و چه شرکت‌هایی ضعیف هستند.

تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال متفاوت است. در تحلیل تکنیکال تمرکز اصلی تحلیل بنیادی به زبان ساده روی قیمت و حجم معامله است اما در تحلیل بنیادی تمرکز اصلی بر روی عوامل تاثیرگذار بر تغییر قیمت‌ها و بازار تحلیل بنیادی به زبان ساده است.

هدف اصلی از تحلیل بنیادی، تعیین ارزش واقعی سهم و ارزش ذاتی شرکت‌ها است. این دسته از تحلیل‌ها، با استفاده از اطلاعات و آمار موجود در صورت‌های مالی شرکت مشخص می‌کند که آیا قیمت سهام در بازار به درستی ارزش‌گذاری شده است یا خیر.

مراحل تحلیل بنیادی

۱. بررسی وضعیت اقتصادی و سیاسی کشور و جهان.

۲. بررسی وضعیت صنعت.

۳. بررسی وضعیت شرکت.

۴. تعیین ارزش سهام شرکت.

تحلیل بنیادی پس از طی فرآیند زیر می‌تواند ارزش ذاتی شرکت‌ها را با ارزش فعلی تحلیل بنیادی به زبان ساده آن‌ها مقایسه نماید:
– جمع‌آوری داده‌های اقتصادی و عوامل تاثیرگذار بر صنعت و شرکت.
– بررسی و تفسیر اطلاعات موجود.
– طراحی الگو و تعیین ساختار آن.
– تعیین روابط بین متغیرهای الگو.
– تعیین اهمیت هر متغیر.
– تعیین ارزش آینده شرکت.
– مقایسه ارزش ذاتی با قیمت فعلی.

حالا اگر ارزش ذاتی که توسط این نوع تحلیلگران محاسبه شده است بیشتر از ارزش فعلی سهم در بازار باشد، باید آن سهم را خریداری کرد. اما اگر برعکس این موضوع باشد و سهم مورد نظر بیشتر از ارزش واقعی آن در بازار قیمت‌گذاری شده باشد، باید آن را فروخت.

مزیت‌ها و معایب استفاده از تحلیل بنیادی

مزیت‌ها
این تحلیل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با استفاده از اطلاعات درست و دقیق آماری، تصمیمات منطقی درباره نحوه فعالیت خود در بازار بگیرند. هم‌چنین این روش به جای اینکه نقطه ورود و خروج را تعیین کند، به دنبال ارزیابی ارزش یک دارایی است. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند دید بلندمدت‌تری نسبت به بازار داشته باشند.
هنگامی که معامله‌گران یک ارزش عددی برای یک سهم مشخص می‌کنند، می‌توانند آن را با قیمت فعلی سهم در بازار مقایسه کنند تا متوجه شوند آیا سهم مورد تحلیل بنیادی به زبان ساده نظر به درستی ارزش‌گذاری شده است یا خیر. با این هدف که پس از اصلاح بازار بتوانند به سود برسند.

معایب
استفاده از این روش تا حدودی زمان‌بر است و نیازمند چندین مرحله تجزیه و تحلیل در زمینه‌های تحلیل بنیادی به زبان ساده مختلف می‌باشد که همین امر منجر به پیچیده شدن فرآیند آن می‌شود.
از آنجایی که تحلیل بنیادی یک چشم‌انداز بلندمدت از بازار را نشان می‌دهد، برای تصمیم‌گیری‌های سریع در بازار مناسب تحلیل بنیادی به زبان ساده نیست. معامله‌گرانی که به دنبال تحلیل بنیادی به زبان ساده روش‌هایی برای ورود و خروج کوتاه‌مدت از بازار هستند، بهتر است از تحلیل‌های تکنیکال استفاده کنند.
به این نکته توجه داشته باشید که همیشه باید بهترین و بدترین سناریو‌ها را در نظر داشته باشید. با اینکه تحلیل بنیادی یک دیدگاه خیلی خوبی تحلیل بنیادی به زبان ساده نسبت به بازار در اختیار شما قرار می‌دهد اما همیشه ممکن است اتفاقات ناخوشایند اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و غیره، بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد و پیش‌بینی‌های شما را خراب کند.